7月9日，在十師北屯市社會(huì)保險(xiǎn)事業(yè)管理中心業(yè)務(wù)大廳，工作人員（右）向群眾講解個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)政策。個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施以來，前往十師北屯市社會(huì)保險(xiǎn)事業(yè)管理中心咨詢辦理個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的職工群眾絡(luò)繹不絕。兵團(tuán)日報(bào)常駐記者 李正虎 通訊員 周俊秀 攝

7月9日，在中國建設(shè)銀行股份有限公司五家渠支行，工作人員為群眾辦理個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。截至目前，六師五家渠市已開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶2.69萬戶。兵團(tuán)日報(bào)常駐記者 李華北 攝

個(gè)人養(yǎng)老金制度是我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的“第三支柱”，屬于政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場化運(yùn)營的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，在促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金供需平衡、保障居民養(yǎng)老需求等方面發(fā)揮著重要作用。

個(gè)人養(yǎng)老金制度在兵團(tuán)全面實(shí)施以來，兵團(tuán)人力資源和社會(huì)保障局聯(lián)合各參與金融機(jī)構(gòu)通過多種渠道普及養(yǎng)老投資知識(shí)，拓寬制度覆蓋面，提高職工群眾參與度。目前，兵團(tuán)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，參加人數(shù)達(dá)54萬人，產(chǎn)品種類不斷豐富，總體運(yùn)行平穩(wěn)，為滿足職工群眾多樣化養(yǎng)老需求提供了更好保障。

制度持續(xù)優(yōu)化

7月6日清晨，45歲的李群在電腦前計(jì)算自己退休后的收入情況。作為一名機(jī)關(guān)干部，他的基本養(yǎng)老金有保障，但要與在職時(shí)的收入相比仍有不小差距?！白匀ツ陚€(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施以來，我就一直密切關(guān)注著。如果我現(xiàn)在開始每年繳納1.2萬元，繳費(fèi)15年后，大約能有18萬元的養(yǎng)老金，這會(huì)讓我今后的退休生活更有保障?！?/p>

2022年4月21日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，提出要推動(dòng)發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場化運(yùn)營的個(gè)人養(yǎng)老金。

經(jīng)過先行試點(diǎn)，2024年12月12日，人力資源和社會(huì)保障部等五部門發(fā)布《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》，明確自2024年12月15日起，個(gè)人養(yǎng)老金制度從36個(gè)先行試點(diǎn)城市（地區(qū)）推廣至全國，并從優(yōu)化產(chǎn)品供給、提高管理服務(wù)水平等方面推出諸多具體措施。

“隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平提升和人口老齡化加速，我國居民對養(yǎng)老生活也有了更高追求。個(gè)人養(yǎng)老金作為‘第三支柱’的核心補(bǔ)充，有關(guān)政策效能將持續(xù)釋放，發(fā)展?jié)摿薮??！笔幼哟髮W(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)系副教授武曉雯表示，個(gè)人養(yǎng)老金與傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄相比，有稅收優(yōu)惠；與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相比，投資選擇更多元；與直接投資相比，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)更可控，關(guān)鍵是個(gè)人養(yǎng)老金“強(qiáng)制鎖定”機(jī)制，資金需鎖定至退休年齡，中途不得隨意支取，避免了資金被提前消費(fèi)，真正發(fā)揮了養(yǎng)老保障作用。

兵團(tuán)人社局相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，個(gè)人養(yǎng)老金每年繳費(fèi)上限為?1.2萬元?，無強(qiáng)制起存金額，繳存人自主購買符合規(guī)定的金融產(chǎn)品，到達(dá)退休年齡時(shí)，就多了一個(gè)養(yǎng)老金來源作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充。

個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施后，各家銀行便展開“搶客大戰(zhàn)”，輪番送出抽獎(jiǎng)送禮券、立減金、話費(fèi)券等開戶大禮包以吸引投資者。如中國工商銀行推出“個(gè)人養(yǎng)老金開戶繳存四重禮”活動(dòng)，開戶繳存最高可領(lǐng)超800元的立減金；在中國郵政儲(chǔ)蓄銀行，開通加繳存就有機(jī)會(huì)領(lǐng)取660元立減金；中國農(nóng)業(yè)銀行新疆兵團(tuán)分行推出了線上“簽約有禮”和“繳存有禮”立減權(quán)益金等活動(dòng)。

“我們于2024年12月啟動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶預(yù)約開戶簽約工作，目前開戶數(shù)超過20萬戶。個(gè)人養(yǎng)老金制度在兵團(tuán)推行以來，職工群眾從最開始對政策不熟悉，到經(jīng)過宣傳后逐漸理解，再到主動(dòng)詢問預(yù)約開戶事宜，越來越多的人關(guān)注并愿意參與個(gè)人養(yǎng)老金制度。”農(nóng)行兵團(tuán)分行個(gè)人金融部副總經(jīng)理迪里努爾·艾尼說。

“盡管開戶人數(shù)不斷增長，但制度推行中出現(xiàn)的‘開戶熱、繳存冷’等問題依然有待進(jìn)一步解決，人均繳費(fèi)金額仍有很大提高空間?！蔽鋾增┍硎?，面對繳存意愿低、產(chǎn)品吸引力不足等問題，應(yīng)繼續(xù)通過優(yōu)化制度設(shè)計(jì)，加速推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)現(xiàn)從規(guī)模擴(kuò)大到質(zhì)量提升的跨越，真正實(shí)現(xiàn)“老有所養(yǎng)”的普惠目標(biāo)。

投資效能提升

國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)顯示，截至6月30日，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄中，儲(chǔ)蓄類、基金類、保險(xiǎn)類、理財(cái)類產(chǎn)品數(shù)量分別為466款、297款、262款、35款。

近3年來，個(gè)人養(yǎng)老金制度改革得到了金融機(jī)構(gòu)的積極響應(yīng)。金融機(jī)構(gòu)不斷豐富產(chǎn)品供給，拓寬投資渠道，在現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將國債納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，將特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄。

“投資渠道的多元化，有助于提高個(gè)人養(yǎng)老金的長期收益率，讓參與者的養(yǎng)老金‘跑贏通脹’，實(shí)現(xiàn)保值增值?！蔽鋾增┱f。

農(nóng)行兵團(tuán)分行相關(guān)負(fù)責(zé)人以儲(chǔ)蓄產(chǎn)品為例，給記者從收益、節(jié)稅兩個(gè)角度算了一筆賬：如果按每年一次性存入上限1.2萬元、繳費(fèi)15年為例，到期本金為18萬元。假設(shè)15年內(nèi)購買產(chǎn)品平均年化利率為3%，到期利息收入約為4.32萬元（復(fù)利計(jì)息）；如年化利率能達(dá)到4%，15年后賬戶余額連本帶利能達(dá)到24萬元左右（復(fù)利計(jì)息）。

農(nóng)行兵團(tuán)分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，個(gè)人養(yǎng)老金的吸引力，主要來自其可幫助購買者降低個(gè)人所得稅支出、獲得投資收益等。按照相關(guān)政策，繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金者可享受每年按1.2萬元的限額予以稅前扣除的優(yōu)惠。得益于此，根據(jù)個(gè)人年收入水平和適用個(gè)人所得稅稅率的不同進(jìn)行測算，居民購買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品后，每年可減少納稅額度360元到5400元不等。

“假如王先生收入高，適用45%的個(gè)人所得稅最高稅率，且每年繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金1.2萬元，那么，他每年最多可減少5400元的個(gè)人所得稅支出，而且是年年繳存、年年可享。這么高且穩(wěn)定的‘回報(bào)率’，是市場化投資標(biāo)的難以比擬的。”農(nóng)行兵團(tuán)分行相關(guān)負(fù)責(zé)人舉例說，如果王先生從30歲起每年繳存1.2萬元，至60歲退休，共計(jì)投入本金36萬元。在不考慮任何投資收益的情況下，僅在繳納個(gè)稅方面，他就可“節(jié)省”16.2萬元。

不僅如此，在未來1年至5年內(nèi)即將退休的人群參與個(gè)人養(yǎng)老金，不僅能夠享受到真金白銀的個(gè)稅優(yōu)惠，還可以規(guī)避個(gè)人養(yǎng)老金“長期封閉”帶來的流動(dòng)性問題。

對普通居民來說，如何最大化利用個(gè)人養(yǎng)老金政策，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老規(guī)劃最優(yōu)化？農(nóng)行兵團(tuán)分行相關(guān)負(fù)責(zé)人建議：“不同年齡段的人應(yīng)采取不同策略。35歲以下的年輕人可以考慮風(fēng)險(xiǎn)偏高但長期收益更好的股票型基金；35歲至50歲的中年人應(yīng)選擇平衡型產(chǎn)品，兼顧收益和安全；50歲以上的人群則應(yīng)更注重資金安全，以債券型、貨幣型產(chǎn)品為主?！?/p>

個(gè)人養(yǎng)老金制度的推廣是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，既需要政策層面的持續(xù)優(yōu)化，也離不開公眾認(rèn)知的提升與金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)創(chuàng)新?！霸趥€(gè)人養(yǎng)老金從規(guī)模擴(kuò)張到質(zhì)量提升的關(guān)鍵階段，金融機(jī)構(gòu)需要?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)品矩陣，提升投資效能。”武曉雯說。

惠及更大群體

隨著人均預(yù)期壽命的延長，養(yǎng)老金的使用周期也在拉長。國家衛(wèi)生健康委員會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年我國人均預(yù)期壽命達(dá)到78.3歲，比2010年提高了3.6歲。人們退休后可能面臨20年至30年的生活，僅靠基本養(yǎng)老金難以維持理想的生活質(zhì)量，這時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金的重要性就凸顯出來了。

農(nóng)行兵團(tuán)分行相關(guān)負(fù)責(zé)人建議：“參與個(gè)人養(yǎng)老金制度，應(yīng)盡早開始、持續(xù)投入、科學(xué)配置。從25歲開始每月投入1000元，到60歲退休時(shí)，按照5%的年化收益率計(jì)算，可以積累約120萬元的養(yǎng)老金。如果從35歲才開始，同樣條件下只能積累約70萬元。時(shí)間的復(fù)利效應(yīng)不容忽視?！?/p>

當(dāng)前，個(gè)人養(yǎng)老金制度優(yōu)惠政策覆蓋面還有待擴(kuò)大。例如，按照現(xiàn)階段政策，個(gè)人養(yǎng)老金參與者每年可享受最高1.2萬元的稅前扣除額度。然而，這項(xiàng)優(yōu)惠政策在執(zhí)行中面臨的情況是，參與門檻仍然較高，主要集中在中高收入群體，對于低收入人群的覆蓋率偏低?！靶乱惠喐母飸?yīng)更加注重普惠性，讓更廣泛的人群能夠參與并受益?！北鴪F(tuán)人社局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，個(gè)人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠制度應(yīng)更關(guān)注低收入人群、增加家庭繳費(fèi)；支持鼓勵(lì)家庭共同參保，對于低收入家庭參保繳費(fèi)進(jìn)行補(bǔ)貼；實(shí)行多種稅收優(yōu)惠模式，推動(dòng)稅收優(yōu)惠資源向中低收入傾斜，鼓勵(lì)個(gè)人合理配置稅收優(yōu)惠額度，提升稅收優(yōu)惠政策的精準(zhǔn)性和靈活性。

嚴(yán)格的領(lǐng)取條件導(dǎo)致的低流動(dòng)性，是一些居民不愿繳費(fèi)的重要原因之一。對此，武曉雯建議，可適度提高取用的靈活度，變“強(qiáng)鎖定”為“弱鎖定”，在有效管控的前提下，設(shè)置適當(dāng)?shù)膫€(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取條件，保障參與人在發(fā)生重大變故的情況下大額資金的應(yīng)急需求，更好地平衡制度的原則性和靈活性，提高賬戶資金的使用效率。

此外，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品“貨架”的豐富度和選品的便捷性，也被認(rèn)為是提升個(gè)人養(yǎng)老金吸引力的突破口。武曉雯認(rèn)為，可以探索建立統(tǒng)一的個(gè)人養(yǎng)老金綜合信息服務(wù)平臺(tái)，“一站式”解決賬戶信息查詢、養(yǎng)老金產(chǎn)品查詢、產(chǎn)品購買、扣費(fèi)退費(fèi)查詢、稅收優(yōu)惠測算、投資咨詢等需求，方便參保人便捷繳費(fèi)和選擇豐富多樣的產(chǎn)品。

“個(gè)人養(yǎng)老金制度仍需在政策端、市場端、需求端形成合力，加快構(gòu)建更普惠、更高效、更可持續(xù)的養(yǎng)老金融生態(tài)，惠及更大群體?！蔽鋾增┱f。